上周，《钱袋子》为你算了一笔账，还原了自去年7月份以来，各种投资渠道的真实收益。

　　最后发现，投资股票、基金亏钱的不少；黄金、投连险收益较高；而存银行、债券、买房略有小赚，而银行理财产品则根据品种不同，收益也相差不少。

　　“前两年的牛市一下没了踪影，说是股市黄金十年，才两年多，就跌到这样。”福州的李先生感叹，现在又似乎回到2005年，钱放在手上，不知道如何投资。

　　本周，《钱袋子》以福州一个普通家庭为案例，邀请榕城四位理财师，为这个家庭打造四套理财规划。因为，理财本身并无标准答案，提供多种方案，只是想探讨，在理财师的眼中，接下来的半年，甚至更久的一段时间，该如何打理手中资产？

　　上周《钱袋子》还原事实，这周，我们提供探讨的平台，理财是个聊不完的话题。

　　家庭个案：

　　陈先生、丁女士，福州两口之家，存款10万元，暂未生子，已有一处房产，按揭每月3000元，两夫妻月收入共1万元左右。

　　接下来半年，或者更长一段时间，这十万元该如何打理？

　　理财师名片

　　工商银行(4.81,-0.07,-1.43%,吧)福州交通路支行理财师曾文(CFP)

　　A 理财建议

　　确保收益中等保本两套方案

　　可以看出该家庭属于家庭生命周期的形成期，家庭月收入1万元，扣除按揭支出3000元，假设其他支出2000元，则每月尚余5000元可供储蓄或投资，另外的存款10万扣除紧急备用金后也可供整笔投资所需。从基本资料来看，该家庭储蓄率较高，投资资产率偏低，家庭保障未提及，可纳入考虑范围。

　　首先要建立家庭的紧急备用金，一般为3-6个月家庭支出。每月的节余要充分利用，建议以基金定投的方式长期投资。

　　现在一般工薪家庭如果只有单位的养老和医疗保险是不够的。建议应该建立和完善家庭保障计划，每年应增加保费支出来降低意外事件对家庭的影响。

　　该家庭的10万元扣除紧急备用金后，还有8万元可做整笔投资，考虑到目前的投资市场的波动较大，要根据整个家庭的风险承受能力以及对总体趋势的判断来做投资。

　　方案一：确保收益型

　　1.资产的40%资金购买国债5年期，预计年收益3.81%。

　　2.资产的50%资金购买银行的新股申购理财产品和票据、信托计划理财产品等。

　　3.资产的10%资金购买货币型基金。

　　预计方案一的年收益为：3%至6%。

　　方案二：中等保本型

　　1.资产的45%资金购买南方避险增值基金(202201)预计年收益0%-15%。此产品不好购买，必须在该基金公司有放开购买期才允许客户购买该产品，预计在2009年初将会打开，让客户购买。

　　2.总资产的45%资金购买银行的新股申购理财产品和票据、信托计划理财产品等。

　　3.资产的10%资金购买货币型基金。

　　预计方案二的年收益为：1.9%至11.5%。

　　当然，如果该家庭能够承受较高的风险也可以将资产的30%购买股票型基金30%购买平衡型基金来增加收益，但投资期要长一些，并要根据市场变化及时调整资产配置。

　　理财师名片

　　建行福州金龙支行理财师朱少雄(AFP)

　　B 理财建议

　　股票、黄金、国债全面投资

　　两口之家尚未生儿育女正处在家庭成长期，这阶段的理财重点是：投资工具可多样化和保险安排要充分。

　　家庭有十万的银行存款，工作收入是家庭收入的主要来源，房产的月供支出占了夫妻月收入的30%，投资方式单一，收入来源单一，房产按揭占月收入比例偏大。

　　第一，家庭紧急备用金：1.5万元以银行存款或货币基金的强流动性的形式长期储蓄，如有孕育子女计划则要及时调增。

　　第二，3.5万元的股票、股票型基金或银行非保本理财产品的投资，股票等高风险的投资比率是以100减年龄来计算并随着投资者的个人风险承受能力来调整比率。股票市场经过近一年的大幅震荡许多优质股票已进入了安全投资区域。

　　第三，2.5万元的黄金投资，投资的多样化和投资经验的积累也是这个阶段理财的要求。黄金已从年初的高位回落后再次震荡上扬，不管从投资的盈利性、资产的保值性和应对不时之需出发，都建议配置一定比例的家庭黄金储备。

　　第四，2.5万元的国债、银行保本理财产品或债券型基金的投资。可以用一则问答来解释此类投资的必要性，客户询问：“当股票的长期表现优于债券时，固定收益投资的合理性何在？”一位理财顾问问了以下三个问题：“你仅仅在开车进城时才系好安全带吗？乘坐一艘完好无损的船时，你会带上救生筏吗？即使没有火灾你也会在家中备有灭火器吗？”所以建议在投资组合中要加入稳健收益的投资。

　　第五，每月收入扣除按揭、日常支出、保费支出和其他非正常支出后的余额可以安排基金定期定额投资。

　　此外，如果真的没有时间来处理这些理财事务，请您留保第一和第五，其余的款项可以用来实现另一个财务目标——减债计划。